Plazo de tenencia holding: el año exigido por la exención

El plazo de tenencia de la holding exigido para la exención de dividendos y plusvalías es de un año ininterrumpido de posesión de la participación. Si ese año aún no se ha cumplido cuando se reparte el dividendo, la ley permite completarlo manteniendo la participación después.

Qué exige exactamente el requisito temporal

El artículo 21 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades exige que la participación haya pertenecido a la entidad de forma ininterrumpida durante el año anterior al día en que el dividendo resulta exigible. Es un requisito objetivo, que no depende de la intención de la sociedad ni de los motivos de la inversión.

El año se cuenta de fecha a fecha. Una participación comprada el 15 de marzo cumple el plazo el 15 de marzo del año siguiente. Cualquier interrupción, aunque sea breve, obliga a empezar de nuevo, salvo que se trate de operaciones en las que la norma conserva la antigüedad.

Este requisito convive con el del porcentaje de participación. Ambos deben cumplirse a la vez y de forma continuada, como explicamos en el artículo sobre la participación mínima de la holding.

Cómo se cuenta el año de tenencia

El cómputo arranca el día en que la holding adquiere la titularidad, que normalmente coincide con la fecha de la escritura pública o del documento privado con fecha fehaciente. En una constitución de sociedad, el plazo corre desde la inscripción o desde el otorgamiento, según cómo se acredite la titularidad.

Si la holding compra varios paquetes en momentos distintos, cada paquete tiene su propia antigüedad. Cuando vende o recibe dividendos, se aplica el criterio de valores homogéneos, entendiéndose en general que se transmiten primero los adquiridos en primer lugar. Esto afecta a qué parte de la participación cumple el plazo.

La fecha relevante para el dividendo no es la del cobro, sino la fecha en que resulta exigible. Un dividendo acordado en junta puede ser exigible desde el acuerdo o desde la fecha de pago que fije la propia junta, y esa diferencia puede decidir si se cumple el año.

Cómo completar el plazo después del reparto

La ley contempla una solución práctica: si en el momento del reparto no se ha cumplido el año, la exención se aplica igualmente siempre que la participación se mantenga durante el tiempo necesario para completarlo. Es una especie de plazo de gracia hacia delante.

Ejemplo: una holding adquiere el 10 % de una sociedad el 1 de octubre y recibe un dividendo el 1 de marzo. Llevaba cinco meses de tenencia. Si conserva la participación hasta el 1 de octubre del año siguiente, el dividendo queda exento. Si la vende antes, pierde la exención y deberá regularizar la autoliquidación.

Mientras no se complete el plazo, la sociedad debe tributar provisionalmente el dividendo y rectificar después, o bien aplicar la exención y vigilar el cumplimiento posterior. En ambos casos, conviene documentar el seguimiento por escrito.

Qué operaciones interrumpen o no interrumpen el plazo

La venta total de la participación interrumpe el plazo, y la recompra posterior inicia un cómputo nuevo. Una venta parcial no lo interrumpe para la parte conservada, pero sí para el paquete transmitido.

Las ampliaciones de capital suscritas por la holding añaden participaciones nuevas con su propia fecha, sin alterar la antigüedad de las antiguas. Los dividendos en acciones o las reducciones de capital merecen un análisis específico porque pueden modificar el porcentaje.

En las reestructuraciones acogidas al régimen especial, la antigüedad de las participaciones recibidas se suele equiparar a la de las entregadas. Esto resulta especialmente valioso en operaciones de canje de valores, pero exige comprobar los requisitos del régimen y el motivo económico válido.

Plazo de tenencia en la venta de participaciones

Para las plusvalías, el requisito de un año se mide hasta el día de la transmisión. Si la holding vende antes de cumplir el año, la renta positiva tributa íntegramente al tipo general. Esa diferencia puede suponer decenas de miles de euros en operaciones medianas.

Por eso conviene calendarizar la venta con el año cumplido, salvo que existan razones comerciales de peso. Si el comprador exige cerrar antes, puede valorarse retrasar la fecha de eficacia o estructurar la operación en dos tramos que respeten la antigüedad.

Una holding recién constituida que recibe participaciones por aportación de los socios debe analizar con especial atención cómo se computa su antigüedad, porque su tenencia puede ser inferior a la que tenían las personas físicas aportantes.

Errores comunes al calcular la tenencia

El error más frecuente es contar desde la fecha de pago del precio y no desde la de adquisición de la titularidad. Otro es olvidar que una operación intermedia, como una permuta o una aportación a otra sociedad, reinicia el cómputo si no se aplica un régimen de neutralidad.

También es común confundir la fecha del acuerdo de la junta con la del reparto efectivo, o aplicar la exención a un dividendo a cuenta sin confirmar que el beneficio del que procede se ha obtenido durante el periodo de tenencia. En todos estos casos, un control interno sencillo evita problemas.

Cómo acreditarlo y cuándo pedir ayuda

Se recomienda conservar los títulos de adquisición, el libro registro de socios, los acuerdos de reparto y una hoja de cálculo con las fechas de cada participación. Esa información es la primera que pide la inspección en una comprobación.

Cuando existan dudas sobre la antigüedad o la combinación de requisitos, puede ser útil contar con una acreditación del cumplimiento de requisitos elaborada por un perito independiente. Y si la estructura está en proceso de diseño, el equipo de LRB Tax & Legal puede revisarla con usted antes de repartir. Para el panorama general del régimen, consulte la guía de requisitos de la exención de dividendos.

Preguntas frecuentes

Contenido informativo de carácter general, actualizado a la fecha de publicación; no constituye asesoramiento para un caso concreto.